Cierre de mercados: 5 de enero 2023

El peso mexicano liga cuatro sesiones de ganancias, al cotizar al cierre en 19.33 spot, una apreciación de cinco centavos respecto ayer. Este comportamiento positivo se dio a pesar del avance generalizado del dólar.

En la jornada de hoy, los operadores han seguido formulando sus expectativas para 2023; principalmente con la publicación de datos del mercado laboral en Estados Unidos y las primeras intervenciones de diversos funcionarios de la Reserva Federal.

Ante un mercado laboral estadounidense, que se muestra más fuerte de los anticipado por los mercados, algunos activos de mayor riesgo se adentran en terreno de pérdidas, dado que la Fed, y el resto de banco centrales, parecen decididos a mantener el entorno restrictivo hasta asegurarse que la inflación se encuentra complemente controlada.

En ese sentido, destacaron los comentarios de tres miembros de la Reserva Federal. El presidente de la Fed de Atlanta, Raphel Bostic, dijo que valora los últimos descensos en la inflación de EUA, pero que aún queda trabajo que hacer, ya que la inflación sigue siendo muy elevada. Por su parte, Esther George, líder de la Fed de Kansas, declaró que la tasa de interés de referencia debería ubicarse por encima de 5% hasta 2024, para así alcanzar la meta inflacionaria de 2%; no obstante, George, descartó una recesión. Finalmente, James Bullard, presidente de la Fed de San Luis, desligándose de su tono ‘hawkish’ comentó que la tasa de interés está cerca de su punto máximo y que 2023 podría ser un año ‘desinflacionario’ considerando el avance acumulado en el endurecimiento monetario.

Sobre la guerra en Ucrania, el día hoy el presidente ruso, Vladimir Putin, anunció un alto al fuego al territorio ucraniano por un lapso de 36 horas, luego de que el líder de la principal religión en Rusia pidiera una tregua para permitir a la población celebrar Navidad. Posteriormente, Ucrania respondió que aceptaría la tregua temporal, si Rusia abandona los territorios ocupados por sus fuerzas militares. De producirse el acuerdo, la pausa en el conflicto bélico iniciaría mañana 6 de enero a las 12pm, para reanudarse el 7 de enero a las 12am, hora de Moscú.

Con relación al mercado de materia primas, los precios del petróleo (WTI) subió 1.14% a 73.67 dólares por barril, un ligero repunte como resultado del cierre de un oleoducto al noroeste de Estados Unidos. Según, la empresa Colonial Pipeline, principal operadora de oleoductos en el país estadounidense, el oleoducto 3 fue cerrado por labores de mantenimiento inesperadas, y se espera que el próximo 7 de enero funcione de manera normal. El avance de la referencia de crudo WTI fue limitado por un aumento mayor al anticipado en los inventarios de petróleo, también en EUA.

En México, se publicaron las minutas del último encuentro de política monetaria de Banco de México, donde el banco central elevó la tasa de interés de referencia en 50 puntos base (pbs), tras cuatros incremento consecutivos de 75 pbs. La autoridad monetaria mexicana reconoció ante la persistencia de las presiones inflacionarias en el rubro subyacente, considera necesario seguir con endurecimiento monetario. No obstante, en los comentarios individuales de los miembros de la Junta de Gobierno se distingue cierta cautela en cuanto los próximos incrementos en su tasa de fondeo. En ese sentido, la mayoría de los Gobernadores anticipan menores incrementos en la tasa de interés de referencia, a medida que la inflación se aproxima su punto máximo.

Asimismo, se dio a conocer la Encuesta de Expectativas de Inflación del Sector Privado de Citibanamex del mes de enero de 2023, donde la estimación de inflación general para 2022, ha disminuido a 8.00% para el cierre de año, desde el 7.89% anterior. Mientras que, en el rubro subyacente, que excluye bienes volátiles como materias primas y energéticos, fue revisado al alza, al pasar de 8.32% previo a 8.34%. Sin embargo, los analistas del sector privado anticipan a una menor inflación para 2023; en la inflación general 4.98% frente el 5.10% previo, y para la inflación subyacente 5.02% desde el 4.92% anterior. Por último, para 2024, se espera que la inflación general termine en 4.07%, desde el 3.96% previo. Además, la mayoría de los consultados considera que el siguiente movimiento de Banxico (en su reunión de febrero) será por 25 puntos base.

Por último, la bolsa mexicana de valores se desligó de sus pares estadounidenses y concluyó con un avance de 1.28%.

Mercado Accionario

El IPC finalizó en 50,805 unidades, subiendo 1.28% desde el precio de cierre del miércoles. Las emisoras con mayores alzas fueron: GMEXICO, ALSEA, GAP, GCARSO y BIMBO. En contraste, sobresalieron los descuentos en: BBAJIO, PEÑOLES, QUALITAS, WALMEX y BOLSA. De esta manera, el índice acumula cuatro sesiones consecutivas de alzas, su mejor racha positiva desde finales de octubre de 2022.

Los principales índices bursátiles en Estados Unidos concluyeron con movimientos negativos generalizados. El índice Nasdaq retrocedió 1.47%, seguido por el S&P 500 que bajó 1.16% y el promedio industrial Dow Jones que disminuyó 1.02%. Los sectores del S&P 500 con mayores ajustes fueron: Bienes Raíces, Servicios Públicos y Tecnología de la Información.   

Mercado Cambiario

El peso mexicano cotizó en un rango entre los 19.29 y 19.44 spot. Al final, el tipo de cambio se ubicó en 19.33 por dólar, apreciación de cinco centavos respecto al cierre de ayer.

¿Qué esperamos para mañana?

Las principales referencias económicas serán de: la Eurozona, con la confianza económica y del consumidor, y estimación de la inflación anual (4:00am); y de Estados Unidos, creación de empleos de la nómina no agrícola, tasa de desempleo, salario promedio anual (7:30am), ISM de servicios y pedidos de fábrica (9:00am). El tipo de cambio podría iniciar la jornada alrededor de 19.30 spot.

Analista responsable:

Jorge Gordillo Arias